家族信托：隔離風(fēng)險 傳承財富
來源：金融時報 時間：2019-12-27
家族信托作為財富管理的集大成者，是信托機構(gòu)在優(yōu)化轉(zhuǎn)型、回歸信托本源的大背景下，服務(wù)高凈值群體、增強主動管理能力、實現(xiàn)價值再造的必由之路，也成為各信托公司加速轉(zhuǎn)型的方向之一。2018年，家族信托進(jìn)入監(jiān)管層視野，銀保監(jiān)會首次對家族信托進(jìn)行了官方定義，明確設(shè)定了“信托財產(chǎn)不低于1000萬元”與“必須他益”等門檻。同時，在提出資管新規(guī)不適用于家族信托后，家族信托在2019年迎來了一波設(shè)立高潮并呈現(xiàn)出加速發(fā)展之勢。
根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會公布的《中國信托業(yè)發(fā)展報告（2018—2019）》，在國內(nèi)68家信托公司中，已有36家開展了實質(zhì)性的家族信托業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)總規(guī)模約為850億元。
盡管業(yè)內(nèi)開展家族信托的信托公司已經(jīng)超過了半數(shù)，但形成一定規(guī)模且具有較強市場影響力與競爭力的信托公司仍是少數(shù)，數(shù)家公司在今年才試水了第一單家族信托項目。可以說，當(dāng)前國內(nèi)家族信托市場仍然處于初期發(fā)展階段。
不過，回顧2019年落地的家族信托，信托公司不局限于資金形式，積極在特殊目的、特殊模式上加強創(chuàng)新，繼遺囑家族信托、不動產(chǎn)家族信托后，在股票家族信托領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破。2019年8月，有信托公司操作完成了上市公司控股股東將股票（股權(quán)）置入家族信托，并由受托機構(gòu)提供長期專業(yè)化管理與長期多元化配置的業(yè)務(wù)。
有分析人士認(rèn)為，家族信托產(chǎn)品具有較強的定制性，這對于信托公司的主動管理能力提出了較高的要求，運營透明、能力過硬，能夠為投資者提供包括投資、法律、稅務(wù)、財務(wù)等方面綜合型的金融增值服務(wù)的信托公司未來將在家族信托領(lǐng)域占有更大的優(yōu)勢。
另據(jù)《2019中國私人財富報告》顯示，已有20%的高凈值家庭設(shè)立了家族信托，30%的家庭考慮未來3年內(nèi)使用家族信托。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2020年，家族信托有望實現(xiàn)制度突破與規(guī)模的大幅度上升。
根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會公布的《中國信托業(yè)發(fā)展報告（2018—2019）》，在國內(nèi)68家信托公司中，已有36家開展了實質(zhì)性的家族信托業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)總規(guī)模約為850億元。
盡管業(yè)內(nèi)開展家族信托的信托公司已經(jīng)超過了半數(shù)，但形成一定規(guī)模且具有較強市場影響力與競爭力的信托公司仍是少數(shù)，數(shù)家公司在今年才試水了第一單家族信托項目。可以說，當(dāng)前國內(nèi)家族信托市場仍然處于初期發(fā)展階段。
不過，回顧2019年落地的家族信托，信托公司不局限于資金形式，積極在特殊目的、特殊模式上加強創(chuàng)新，繼遺囑家族信托、不動產(chǎn)家族信托后，在股票家族信托領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了突破。2019年8月，有信托公司操作完成了上市公司控股股東將股票（股權(quán)）置入家族信托，并由受托機構(gòu)提供長期專業(yè)化管理與長期多元化配置的業(yè)務(wù)。
有分析人士認(rèn)為，家族信托產(chǎn)品具有較強的定制性，這對于信托公司的主動管理能力提出了較高的要求，運營透明、能力過硬，能夠為投資者提供包括投資、法律、稅務(wù)、財務(wù)等方面綜合型的金融增值服務(wù)的信托公司未來將在家族信托領(lǐng)域占有更大的優(yōu)勢。
另據(jù)《2019中國私人財富報告》顯示，已有20%的高凈值家庭設(shè)立了家族信托，30%的家庭考慮未來3年內(nèi)使用家族信托。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2020年，家族信托有望實現(xiàn)制度突破與規(guī)模的大幅度上升。